Final Sınavı - Portföy Yönetimi

Soru 1:

Bu strateji, varlık tahsisi stratejisi olup, portföydeki değişik menkul kıymetlere yapılacak olan yatırımın oranlarının belirlenmesine dayanmaktadır. Yukarıda bilgisi verilen strateji hangisidir?

A) Yükümlülükleri karşılama stratejisi B) Maliyeti ortalama stratejisi C) Değişken oran stratejisi D) Sabit değer stratejisi E) Sabit oran stratejisi

Soru 2:

Bu yıl sonu ₺12 kar payı ödemesi yapacak bir pay senedinin beklenen getiri oranı %21'dir. Kar payı ödemeleri her yıl %10 büyüyeceği bekleniyorsa bu pay senedinin değeri ne olmalıdır?

A) ₺102 B) ₺109 C) ₺112 D) ₺118 E) ₺121

Soru 3:

Belirli aralıklarla eşit tutarlı yatırım yapılmasını temel alan strateji hangisidir?

A) Değişken oran stratejisi B) Maliyeti ortalama stratejisi C) Sabit değer stratejisi D) Sabit oran stratejisi E) Gelecekteki yükümlülükleri karşılamastratejisi

Soru 4:

Treynor ölçütünde portföy performansı hangi kritere göre değerlendirilmektedir?

A) Beta B) Alfa C) Standart Sapma D) Değişim Katsayısı E) Artık getiri

Soru 5:

Yatırım yapılan genel ekonomiye, sektöre ve finansal varlıklara ilişkin her türlü bilginin sistematik biçimde değerlendirilmesi ve bu doğrultuda çeşitli tahminlerde bulunulması işlemine ne ad verilmektedir?

A) Temel analiz B) Teknik analiz C) Sektör analizi D) Firma analizi E) Ekonomi analizi

Soru 6:

Aşağıdakilerden hangisi ekonomik dalgalanmalara karşı az duyarlı sektörler grubunda yer alır?

A) Metal mamulleri sanayi B) Enerji sanayi C) Orman ürünleri sanayi D) Gıda sanayi E) Kamu hizmetleri

Soru 7:

Aşağıdakilerden hangisi Finansal Varlıkları Fiyatlandırma Modelinin (FVFM) varsayımlarından biridir?

A) Yatırımcılar arasında hangi risk düzeyinde ne kadar getiri bekledikleri konusunda farklılıklar vardır. B) Getiriler sola çarpık dağılım gösterirler. C) Risk ve beklenen getiri arasında sistematik bir ilişki yoktur. D) Tüm yatırımcılar risksiz faiz oranından sınırsız miktarda borç alıp, borç verebilirler. E) Her bir yatırımcı tek başına fiyatı etkileyebilir.

Soru 8:

Kontrol edilemeyen faktörler, portföy sigortasının maliyetini önemli ölçüde etkilemektedir. Aşağıdakilerden hangisi bu faktörler arasında yer almaz?

A) Risksiz Getiri Oranlarında Değişme B) Risk Priminin Değişmesi C) İşlem Maliyeti D) Piyasanın Değişkenliği (Volatilite) E) Sigortanın kapsayacağı zaman aralığı

Soru 9:

Aşağıdakilerden hangisi sabit değer stratejisini uygulayacak yatırımcının dikkat etmesi gereken hususlardan biri değildir?

A) Fiyatlar makul seviyedeyken portföy oluşturulmalıdır B) Yatırımcının hisse senetleri dışındaki menkul kıymetlere ne kadar pay ayıracağı önemlidir C) Fiyatları sürekli artan veya azalan portföylerde en iyi sonuç alınır D) Portföyün belli aralıklarla gözden geçirilmesi gerekir E) Alım satım zamanlarının belirli ölçütlere bağlanması önemlidir

Soru 10:

Aşağıdakilerden hangisi Arbitraj Fiyatlama Modeli (AFM)'nin temel varsayımlarından biridir?

A) Sermaye piyasası tam rekabet halindedir. B) Para piyasası tam rekabet halindedir. C) Yatırımcılar her zaman belirsizlik koşulları altında daha az getiriyi tercih ederler. D) Endüstriyel üretimde önceden öngörülmeyen değişiklikler göz ardı edilir. E) Faiz oranları vade yapısında önceden öngörülmeyen değişiklikler göz ardı edilir.

Soru 11:

Aşağıdakilerden hangisi ekonomik dalgalardan etkilenme derecesine göre sektör türlerinden değildir?

A) Tamamen duyarlı sektörler B) Duyarlı sektörler C) Aşırı duyarlı sektörler D) Duyarlı olmayan sektörler E) Az duyarlı sektörler

Soru 12:

Herhangi bir tahminde bulunmadan önceden belirlenmiş bir strateji doğrultusunda yatırım yapılan bir finansal stratejidir. Yukarıda tanımı verilen kavram aşağıdakilerden hangisidir?

A) Pasif portföy yönetimi B) Aktif portföy yönetimi C) Satın al ve elde tut stratejisi D) Maliyeti ortalama stratejisi E) Sabit değer stratejisi

Soru 13:

Fama ve French’in üç faktör modelinde, beklenen getirilerle ilgili hangi değerin egemen olduğu bulunmuştur?

A) Fiyat/kazanç oranı B) Beta değeri C) Beklenen getiri D) Defter değeri/Pazar değeri E) Finansal kaldıraç etkisi

Soru 14:

FVFM’de Beta katsayısı 1’den küçük olan hisse senetleri nasıl adlandırılmaktadır?

A) Düşük getirili B) Tamamen güvenilir C) Güvenilir D) Yüksek riskli E) Düşük riskli

Soru 15:

Aşağıdakilerden hangisi portföyün riski ile o riske göre beklenen getirilerinin ne olduğunu ortaya koyar?

A) Beta katsayısı B) Finansal varlıkları fiyatlama modeli C) Menkul kıymet piyasa doğrusu D) Arbitraj fiyatlama doğrusu E) Sermaye piyasası doğrusu

Soru 16:

Finansal varlığın gerçek değerini bulmaya ve bulunan gerçek değeri piyasa fiyatı ile karşılaştırarak alım-satım kararını vermeye yarayan analiz yöntemine ne ad verilir?

A) Oran analizi B) Eğitim yüzdeleri analizi C) Teknik analiz D) Temel analiz E) Dikey yüzde analizi

Soru 17:

Aşağıdakilerden hangisi finansal analiz ile ilgilenen taraflardan birisi değildir?

A) Yönetim B) Hükümet C) Hissedar D) Borç veren E) Analist

Soru 18:

Aşağıdakilerden hangi grafik türünde piyasayı tek başına temsil eden veriler kullanılır?

A) A) Çizgi grafikleri B) Çubuk grafikleri C) Sıfır-çarpı grafikleri D) Bar grafikleri E) Mum grafikleri

Soru 19:

Arbitraj Fiyatlama Modeli hangi aşamalardan oluşmaktadır? I. Faktörlerin belirlenmesi, II. Finansal varlıkların faktörlere duyarlılıklarının tespit edilir. III. Risk faktörünün hesaplanmasıdır. IV. Sistematik olmayan riskler modele dahil edilir.

A) Yalnız I, II B) Yalnız II, III C) Yalnız III, IV D) Yalnız I, II, III E) I, II, III, IV

Soru 20:

Aşağıdaki yatırım araçlarından hangisi hisse senedi türevlerinden biridir?

A) Kâr ve Zarar Ortaklığı Belgesi B) Varant C) Değiştirilebilir Tahvil D) Gelir Ortaklığı Senedi E) Gelire Endeksli Senet