Seçmeli Ara Sınav - Portföy Yönetimi

Soru 1:

Değişik risk ve getiriye sahip etkin portföyleri birleştiren sınır aşağıdakilerden hangisi olarak tanımlanmaktadır?

A) Kayıtsızlık eğrisi B) Etkin sınır C) Fırsat kümesi D) Optimal portföy E) Getiri sınırı

Soru 2:

Pay Senedi Beklenen getiri Portföy 1 Portföy 2 Portföy 3 Portföy 4 Portföy 5 A %15 %50 %55 %60 %40 %30 B %25 %50 %45 %40 %60 %70 Yukarıdaki tabloda A ve B pay senetlerine ait beklenen getiriler ve bu pay senetlerinden oluşacak portföylerdeki yatırım oranları verilmiştir. Buna göre hangi portföyün beklenen getirisi daha yüksek olacaktır?

A) Portföy 1 B) Portföy 2 C) Portföy 3 D) Portföy 4 E) Portföy 5

Soru 3:

Yatırımcıların en çok tercih ettikleri finansal araçlar arasında hangi ikisi gelir?

A) Pay senedi ve tahviller B) Tahvillerden oluşan portföyler ve hisse senetleri C) Pay Ssenetlerinden oluşan portföyler ve hazine bonoları, D) Varlığa dayalı menkul kıymetler ve döviz E) Repo ve yabancı sermaye piyasası araçları

Soru 4:

Özsermayenin pay senedi sayısına bölünmesiyle belirlenen değer aşağıdakilerden hangisidir?

A) Borsa değeri B) Piyasa değeri C) Gerçek değer D) İşleyen teşebbüs değeri E) Defter değeri

Soru 5:

Geleneksel portföy yönetimi ile ilgili aşağıda verilen bilgilerden hangisi doğrudur?

A) Menkul kıymetler arasındaki risk ve getiri arasındaki ilişkiyi dikkate alır. B) Matematiksel bilgilere dayandığı için objektiftir, portföy yönetim başarısı kişiden kişiye değişmez. C) "Bütün yumurtaları aynı sepete koymamak" olarak tanımlanabilir. D) Çeşitlendirme ile hem menkul kıymetlerin bireysel risklerinden hem de piyasa riskinden kaçınılabilir. E) Portföy oluştulurken iki menkul kıymet arasındaki ilişkiye göre çeşitlendirme yapılır.

Soru 6:

Aşağıdakilerden hangisi portföyün amacını etkileyen bir unsurudur?

A) Gelir ihtiyacı B) Emir sayısı C) Teminat miktarı D) Opsiyon primi E) Bedelli sermaye arttırımı

Soru 7:

Modern portföy yönetiminde üstünlük ilkesi hangi anlama gelir?

A) Portföy yönetiminde, kısımların veya parçaların toplamının, bütüne eşit olmaması B) Etkin sınırın kuadratik programlama yolu ile elde edilebileceği C) Sadece portföy çeşitlendirmesine gidilerek riskin azaltılamayacağı D) İki veya daha fazla menkul kıymetten oluşan port-föylerin riskinin ve getirisinin ölçülmesi E) Bazı portföylerin farklı getiri ve risk sebepleriyle tercih edilmemeleri

Soru 8:

Bu portföyün Sharpe oranı kaçtır?

A) 0,9756 B) 0,8524 C) 0,9375 D) 0,7525 E) 0,8543

Soru 9:

Geleneksel portföy yaklaşımında aşırı çeşitlendirmenin faydalı olacağına ilişkin görüşe rağmen, bazı sakıncaları olduğunu da belirtmek gerekir. Aşağıdakilerden hangisi veya hangileri bu sakıncalardandır? I.Satın alınacak menkul kıymetler araştırılırken, taşıdığı riske bakılmaksızın, gerekli getiriyi sağlamayan menkul kıymetlerin de satın alınması söz konusu olabilir. II.Çok sayıda menkul kıymeti kapsayan portföyün yönetimi güçtür. III.Portföyde menkul kıymet sayısı fazla olduğu zaman, yapılması gereken analiz artar ve araştırma maliyetleri de yükselir. IV. Küçük miktarlardaki menkul kıymetlerin sık sık satın alınması, büyük miktarlarda daha seyrek satın alınmasına göre daha fazla komisyon ödenmesini gerektirir.

A) I,II,III B) II,III,IV C) I,III,IV D) I,II,ıV E) I,II,III,IV

Soru 10:

Aşağıdakilerden hangisi devletin kısa vadeli kamu harcamalarını karşılamak üzere çıkarmış olduğu borçlanma senetlerini ifade etmektedir?

A) Devlet tahvili B) Finansman bonosu C) Mevduat sertifikası D) Repo E) Hazine bonosu

Soru 11:

Aşağıdakilerden hangisi riskten kaçan bir yatırımcılar için söylenemez?

A) Yatırımcılar için risk primi 0'dan yüksek olmalıdır. B) Yatırımcılar için paranın marjinal faydası negatif eğimlidir. C) Riskten kaçınma dereceleri (A) 0'dır. D) Riskten kaçanlar yatırımcıların çoğunluğunu oluşturur E) Daima daha az riskli yatırımı tercih eder.

Soru 12:

Para piyasası Döviz piyasası Sermaye piyasası Altın piyasası Türev piyasası Finansal piyasalar hangi piyasalardan oluşur?

A) I, II ve III B) II, IV ve V C) Hepsi D) II, III ve IV E) I, III, IV ve V

Soru 13:

Yatırımcı, yatırım uzmanına amacını ve genel yatırım planını açık şekilde anlatmalıdır. Bunun için yatırımcı, yatırım öncesinde aşağıdakine benzer bazı kararları almış olması gerekir. Aşağıdakilerden hangisi veya hangileri bu kararlar içerisinde değerlendirilen unsurlardandır? I.Ne kadar para yatırabileceği II.Yatırımın kısa vadeli mi uzun vadeli mi olacağı III.Ne kadar finansal risk alınacağı IV.Ne tür vergi yükümlülükleri olduğu gibi bilgiler

A) I,II,III B) II,III,IV C) I,III,IV D) II,III,IV E) I,II,III,IV

Soru 14:

Çeşitli finansal varlıklar, getiri ve risk özellikleri bir arada ele alınarak karşılaştırılmalıdır. Aşağıda aynı beklenen getiri oranına sahip finansal varlıklara ait standart sapma değerleri verilmiştir. Bu finansal varlıkları karşılaştıran bir yatırımcı seçeneklerden hangisini tercih etmelidir?

A) 0,2779 B) 0,2608 C) 0,2862 D) 0,3005 E) 0,2514

Soru 15:

I. Portföy planlaması II. Portföy revizyonu III. Yatırım analizi IV. Portföy seçimi Yukarıdaki portföy yönetim süreci aşamalarından hangiside veya hangilerinde menkul kıymet seçimleri yapılmaktadır?

A) Yalnız I B) Yalnız II C) Yalnız III D) I ve III E) II ve IV

Soru 16:

Sistematik ve sistematik olmayan risklerin toplamı aşağıdakilerden hangisi oluşturur?

A) Toplam risk B) Operasyonel risk C) Piyasa riski D) Model risk E) Finansal risk

Soru 17:

Farksızlık eğrilerinin etkinlik sınırına teğet olduğu noktada yer alan ve yatırımcıya en fazla fayda sağlayan portföye ne ad verilir?

A) Optimal portföy B) Etkin varlık C) Fırsat kümesi D) Etkin portföy E) Yatırım fırsatı

Soru 18:

Aşağıdakilerden hangisi değişik ülkelerin sermaye piyasaları arasındaki farkların sebeplerinden biri değildir?

A) Ülkelerin birbirleriyle olan ticaret hacimleri B) Yatırımcının farklı faaliyet alanları C) Aynı coğrafi bölgede bulunmaları D) Politik istikrar ve hedefler E) Ülkelerin liberalizasyon seviyeleri

Soru 19:

Aşağıdakilerden hangisi geleneksel portföy teorisinin dayandığı ilkedir?

A) Menkul kıymet sayısının arttırılması B) Menkul kıymetleri sınıflandırma C) Menkul kıymetleri sıralama D) Menkul kıymet getirilerinde volatilite tahmini E) Menkul kıymet getirilerinde kovaryans tahmini

Soru 20:

Riskli kabul edilen pay senedi yatırımının beklenen yıllık getirisi %30, standart sapması %10 ve risksiz devlet tahvilinin getirisi %5 ve standart sapması sıfırdır. Riskten kaçınma derecesini 2 kabul edildiğinde, riskli yatırımın fayda değerlerini kaç olacaktır?

A) 10 B) 20 C) 30 D) 40 E) 50