Portföy Yönetimi

Soru 1

Orta Zorluk

Aşağıdakilerden hangisi Finansal Varlıkların Fiyatlandırılması Modelinin (FVFM) kullanım alanlarından biri değildir?

A) Porföy optimizasyonu

B) Varlıkların fiyatlarının belirlenmesi

C) Aşırı veya düşük değerlenmiş varlıkların belirlenmesi

D) Borç alıp verme

E) İşletme finansmanı kararları

Soru 2

Orta Zorluk

Doğru yatırım tercihi yapabilmek için, aşağıdakilerden hangisinin öncelikle yapılması gerekmektedir?

A) Yerel ekonominin analizi

B) Küresel ekonomik koşulların incelenmesi

C) Küresel sosyal şartların incelenmesi

D) Küresel ekonomik, politik ve sosyal şartların incelenmesi

E) Küresel politik şartların incelenmesi

Soru 3

Orta Zorluk

Ortalama-varyans modeli çatısı altında portföy performansını değerlendirmektedir. Standart sapmayı esas alan bir ölçüttür. Portföyün standart sapması ile ölçülen risk birimi başına portföyün risksiz getiri oranı üzerinde elde ettiği aşırı getiriyi ölçmektedir. Yukarıda özellikleri verilen portföy performansı değerleme ölçütü hangisidir?

A) Treynor Endeksi

B) Jensen Ölçütü

C) Sharpe oranı

D) M2 oranı

E) Sortino oranı

Soru 4

Orta Zorluk

Aşağıdakilerden hangisi ekonomik dalgalara karşı aşırı duyarlı sektörlerdendir?

A) Mekanik sanayi

B) Otomotiv sanayi

C) Giyim sanayi

D) Enerji sanayi

E) Gıda sanayi ürünleri

Soru 5

Orta Zorluk

Bu yönetim, genel olarak etkin piyasa hipotezine dayanır. Bu hipoteze göre, menkul kıymet piyasaları etkindir. Her türlü bilgi piyasaya çok çabuk ulaştırılır ve piyasa tarafından değerlendirilerek fiyatlara yansır. Fiyatlar yeni bilgiye göre oluşur ve gelecek bilgi tahmin edilemez. Yukarıda tanımı yapılan portföy yönetimi yaklaşımı hangisidir?

A) Portföy sigortası

B) Aktif portföy yönetimi

C) Teknik analiz

D) Pasif portföy yönetimi

E) Oran analizi

Soru 6

Orta Zorluk

Aşağıdaki özelliklerden hangisi Fama ölçütünün özelliklerinden biridir?

A) Ortalama-varyans modeli çatısı altında portföy performansını değerlendirmesi

B) Portföyün ortalama getirisinin Menkul Kıymet Piyasa Doğrusundan sapma derecesiyle ölçmesi

C) Toplam risk primi karşısında beklenen getirinin üzerinde elde edilen fazla getiri ile ölçülmesi

D) Portföyün standart sapması ile ölçülen risk birimi başına portföyün risksiz getiri oranı üzerinde elde ettiği aşırı getiriyi ölçmesi

E) Yatırımcıların yalnızca iki varlığa sahip olduklarını varsayması

Soru 7

Orta Zorluk

Yatırımcının sahip olduğu portföyün bir bölümünü, sabit getirili finansal varlıklara ayırmasını, ya da nakit olarak tutmasını öngören, böylece portföyün hisse senedine ayrılan ve piyasadaki dalgalanmalardan daha fazla etkilenen bölümünün değerinin sabit tutulmaya çalışıldığı stratejinin adı nedir?

A) Maliyeti ortalama stratejisi

B) Sabit değer stratejisi

C) Sabit oran stratejisi

D) Değişken oran stratejisi

E) Endeks içerikli fon stratejisi

Soru 8

Orta Zorluk

İMKB bileşik endeksinde birçok hisse senedinin ß değeri hangi değerler arasında değişmektedir?

A) 0,5 ile 1,5

B) -1 ile +1

C) 0 ile 1

D) -1 ile 0

E) 0,5 ile 1

Soru 9

Orta Zorluk

Aşağıdakilerden hangisi portföy sigortasını kullanmak isteyen yatırımcının kontrol edebileceği faktörlerden birisi değildir?

A) Sigortaya tabi tutulacak portföy oranı

B) Riske karşı ödenen prim

C) Kabul edilebilecek asgari getiri oranı

D) Portföyde yer alan menkul kıymetlerin riski

E) Sigortanın kapsayacağı zaman aralığı

Soru 10

Orta Zorluk

Temelde Sharpe oranıyla aynı niteliği taşıyan ancak toplam risk göstergesi olan standart sapma yerine beta katsayısının kullanıldığı performans değerlendirme ölçütünün adı nedir?

A) M² performans ölçütü

B) Sortino oranı

C) Değerleme oranı

D) Jensen ölçütü

E) Treynor endeksi

Sınav Ayarları

Soru 1

Soru 2

Soru 3

Soru 4

Soru 5

Soru 6

Soru 7

Soru 8

Soru 9

Soru 10