Portföy Yönetimi

Soru 1

Orta Zorluk

Piyasadan 20 tl'ye alınan bir pay senedi dönem sonunda 25 tl'ye satılmış olsun. Bu pay senedi için o dönemde 1,5 tl kar payı ödemesi yapıldığında yatırımcının getiri oranı aşağıdakilerden hangisidir?

A) %20,5

B) %20

C) %35

D) %30,5

E) %32,5

Soru 2

Orta Zorluk

Aşağıdakilerden hangisi portföy yönetim sürecinde yer alan faaliyetlerden birisi değildir?

A) Nakit bütçesi

B) Portföy seçimi

C) Yatırım analizi

D) Portföy değerlemesi

E) Portföy revizyonu

Soru 3

Orta Zorluk

Bir pay senedinin hesaplanan standart sapması %37 ve getirisi %15 bulunmuş ise bu pay senedinin değişim katsayısı kaçtır?

A) 0,40

B) 0,85

C) 1,35

D) 1,96

E) 2,47

Soru 4

Orta Zorluk

Aşağıdakilerden hangisi veya hangileri gelişmiş ve gelişmekte olan ülkelerin pay senedi piyasalarındaki getiriler arasındaki farklılıklardandır? I.Gelişmekte olan pay senedi piyasalarında ortalama getiriler daha yüksektir. II.Gelişmekte olan pay senedi piyasalarında risk daha yüksektir III.Gelişmekte olan piyasalardaki pay senedi getirileri ile gelişmiş piyasaların getirileri arasındaki korelasyon düşüktür. IV.Gelişmekte olan pay senedi piyasalarındaki getirilerin tahmin edilebilme olasılığı daha yüksektir.

A) I,II

B) II,III

C) I,III

D) I,III,IV

E) I,II,III,IV

Soru 5

Orta Zorluk

Optimal portföy nedir?

A) Etkinlik sınırı dışında kalan tüm portföyleri saf dışı bırakan portföy

B) Farksızlık eğrilerinden her biri üzerinde, yatırımcıya aynı faydayı getiren portföy

C) Aynı riske sahip olmasına karşın daha düşük bir getiriye sahip portföy

D) Farksızlık eğrilerinin etkinlik sınırına teğet olduğu noktadaki portföy.

E) Değişen risk düzeylerinde minimum risk sunan portföy

Soru 6

Orta Zorluk

Ekonomi politikalarının farklı olması Endüstrilerin gelişmişlik düzeylerinin farklı olması Piyasaların farklı olması Enflasyon oranlarının farklı olması İşletmelerin yapısının farklı olması Yukarıdakilerden hangisi uluslararası şekilde çeşitlendirilmiş bir portföy yatırımındaki riskin azaltılması ve getirinin artırılmasının sebeplerindendir?

A) I, III, IV ve V

B) II, III ve IV

C) I, II ve III

D) Hepsi

E) II, III, IV ve V

Soru 7

Orta Zorluk

Eskişehir'de apart ev alarak yatırım yapmak isteyen bir kişi, ekonomik koşullar iyi olduğu durumda % 25, ortalama ekonomik koşullarda %10, ekonomik durgunluk yaşandığında %5 getiri beklentisi içindedir. Verilere göre, ekonomik koşulların iyi gitmesi olasılığı % 50, ortalama ekonomik koşulların olma olasılığı %40 ve durgunluk yaşanması olasılığı %10 dur. Buna göre beklenen getiri ağırlıklı ortalaması yüzde kaçtır?

A) % 4,5

B) %10,5

C) %11,5

D) %16,5

E) %19,5

Soru 8

Orta Zorluk

Aşağıdakilerden hangisi sistematik risk kaynaklarından biri değildir?

A) Finansal risk

B) Faiz oranı riski

C) Piyasa riski

D) Kur riski

E) Politik risk

Soru 9

Orta Zorluk

Yatırımcı tipleri ile ilgili aşağıdaki bilgilerden hangisi doğrudur?

A) Riske karşı kayıtsız olan yatırımcılar için paranın marjinal faydası 0’dır.

B) Riskten kaçan yatırımcı için risk primi 1 olmalıdır.

C) Riskten kaçınan bir yatırımcı için paranın marjinal faydası negatiftir.

D) Riski seven yatırımcılar için, yatırımın beklenen faydası, yatırım yapmamanın beklenen faydasından daha küçüktür.

E) Riskten kaçınan bir yatırımcı için paranın marjinal faydası pozitiftir.

Soru 10

Orta Zorluk

Yatırımcının amacını belirlemek üzere bilgi toplanırken aşağıdakilerden hangisi dikkate alınmaz?

A) Gelir düzeyi

B) Medeni durumu

C) Hukuki durumu

D) Eğitimi

E) Tüketim eğilimi

Soru 11

Orta Zorluk

Aşağıdakilerden hangisi sermay varlıkları fiyatlama modelinin kullanım alanlarından biridir?

A) Tahvilin değeri hesaplanırken

B) Pay senedinin riski hesaplanırken

C) Piyasanın etkisi hesaplanırken

D) Tahvlinin beklenen getirisi hesaplanırken

E) Pay senedinin beklenen getirisi hesaplanırken

Soru 12

Orta Zorluk

Aşağıdakilerden hangisi veya hangileri Ülke dışında pay senedi, tahvil gibi menkul kıymetlerin satın alınması durumunda, ulusal para cinsinden sağlanacak getiri türlerindendir? I. temettü geliri II. sermaye kazancı III.kur farkları

A) Yalnız I

B) I,II

C) II,III

D) I,III

E) I,II,III

Soru 13

Orta Zorluk

Modern portföy kuramına göre, portföye dahil edilecek menkul kıymet sayısının genelde .....-....... arasında olması gerektiği ileri sürülmektedir. Yukarıdaki boşluğa aşağıdakilerden hangisi gelmelidir?

A) 15-20

B) 20-25

C) 25-30

D) 30-35

E) 40-45

Soru 14

Orta Zorluk

Aşağıdakilerden hangisi risk almayı sevmeyen tasarruf sahiplerinin tercih ettiği, kısıtlı gelir sağlayan portföy çeşididir?

A) Mevduat ve mevduat sertifikalarından oluşan portföyler

B) Hisse senetlerinden oluşan portföyler

C) Hisse senetlerinden ve tahvillerden oluşan portföyler

D) Sadece tahvillerden oluşan portföyler

E) Altın ve altın sertifikalarından oluşan portföyler

Soru 15

Orta Zorluk

DD hisse senedi ile piyasa portföyünün getirisi arasındaki kovaryansın 0,06 ve piyasa portföyünün standart sapmasının %20 olduğu durumda DD hisse senedinin betası kaç olacaktır?

A) 0.3

B) 0.95

C) 1.5

D) 2

E) 3.33

Soru 16

Orta Zorluk

Riskten hoşlanmayan yatırımcı hangi varlıkları tercih eder?

A) Eğri üzerinde sağ tarafta kalan varlıklar

B) Belli bir risk/getiri düzeyinde, en yüksek beklenen getiriye/riske sahip varlıklar

C) Eğri üzerinde sol tarafta kalan varlıklar

D) Risk-beklenen getiri eksen takımı üzerinde yer alan varlıklar

E) Etkin sınır üzerindeki etkin varlıklar

Soru 17

Orta Zorluk

Aşağıdakilerden hangisi pay senedi türevleri arasındadır?

A) Bedelli pay senetleri

B) Oydan yoksun pay senetleri

C) Adi pay senetleri

D) İntifa pay senetleri

E) Kurucu pay senetleri

Soru 18

Orta Zorluk

Hisse senedinin üzerinde yazılı olan değeri aşağıdakilerden hangisidir?

A) Nominal değer

B) İhraç değeri

C) Gerçek değer

D) Defter değeri

E) İhraç değeri

Soru 19

Orta Zorluk

Bir yatırımcı piyasadan ?43'ye aldığı bir pay senedini ?55'ye satmış elde tuttuğu dönemde de ?3 kar payı ödemesi almıştır. Bu yatırımcının getirisi nedir?

A) %15

B) %25

C) %35

D) %45

E) %55

Soru 20

Orta Zorluk

Yatırımları çeşitlendirme fikrinin ilk matematiksel yaklaşımı aşağıdakilerden hangisidir?

A) Tek faktör modeli

B) Tek endeksli model

C) Arbitraj fiyatlama modeli

D) Ortalama varyans modeli

E) Sermaye varlıkları fiyatlama modeli

Sınav Ayarları

Soru 1

Soru 2

Soru 3

Soru 4

Soru 5

Soru 6

Soru 7

Soru 8

Soru 9

Soru 10

Soru 11

Soru 12

Soru 13

Soru 14

Soru 15

Soru 16

Soru 17

Soru 18

Soru 19

Soru 20