Para ve Banka

Yanıt Açıklaması: Bu anlamda özkaynaklar bankanın tüm yükümlülüklerini yerine getirdikten sonra (borçlarını ödedikten sonra) kalan değerini yansıtan, banka sahiplerinin (hissedarlarının) bankaya yatırdıkları sermaye ile dağıtılmayarak biriktirilmiş kârlardan oluşur

Yanıt Açıklaması: Tasarrufların ekonomiye aktarılması, yatırımlar hakkında bilgi edinmek ve kaynak dağılımı, risk yönetimini kolaylaştırma, mal ve hizmet değişimini kolaylaştırma finansal sistemin işlevleri arasında yer alırken; finansal sistemin cari açığı sürdürülebilir kılma gibi bir işlevi bulunmamaktadır.

Yanıt Açıklaması: Tahvilin talebi ile fiyatı arasındaki ilişki ters yönlü. Tahvil fiyatı arttıkça (faizi düştükçe) talebi de düşecektir.

Yanıt Açıklaması: Bir iktisadi aktörün (yatırımcının) sahip olduğu finansal varlıkların tümüne portföy adı verilmektedir. Bu nedenle “D” seçeneği yanlıştır.

Yanıt Açıklaması: Burada Türk bankacılık sektörünün kârlılık göstergelerinin 2002 yılı sonrasındaki gelişimini görmekteyiz. 2001 krizinden sonra uygulamaya konan “Bankacılık Sektörü Yeniden Yapılandırma Programı” sonrasında bankacılık sektöründe gerçekleştirilen mali ve operasyonel yeniden yapılandırma bankacılık sektörünün etkinliği üzerinde olumlu etkiler yaratmıştır.

Yanıt Açıklaması: Kapsanmamış faiz haddi paritesine göre yurtiçi faiz haddi (yaklaşık olarak) yurtdışı faiz haddi ile nominal döviz kurundaki değişim beklentisinin toplamına eşit oluyor.

Yanıt Açıklaması: Nominal döviz kuru (E), bir birim yabancı paranın yerli para cinsinden değeri (fiyatı) olarak tanımlanıyor. Yabancı paraya dolar, yerli paraya da lira diyelim. Dolayısıyla, nominal döviz kurundaki artış bir dolar satın almak için daha fazla lira vermek gerektiğini gösteriyor. ‘Sabit döviz kuru rejimlerinde’ E’ nin artmasına ‘devalüasyon’, azalmasına ise ‘revalüasyon’ deniliyor. ‘Dalgalı kur rejimlerinde’ ise E’nin artması yerli paranın nominal olarak değer kaybettiğini, azalması ise yerli paranın nominal olarak değer kazandığını gösteriyor.

Yanıt Açıklaması: Türkiye’de finansal sistemde temelde mevduatlar ticari bankalar aracılığıyla toplanır. Türkiye’de ve dünyada da finansal sistemin en önemli aracı kurumları bankalardır. Türkiye'de bankalar tarafından toplanan mevduatlar finansal sistem içerisindeki en büyük fon kaynağıdır.

Yanıt Açıklaması: Tüm dünyada finansal sistemi karakterize eden beş olguyu inceleyeceğiz. Amacımız bu olguların genellemeler olduğunu ve dünyada bu genellemelerin dışında kalan örneklerin bulunabileceğini göz ardı etmeden, bu olgular yardımıyla finansal sistemin küresel bir resmini çizmek. Bu bölümde çizeceğimiz bu genel resim çerçevesinde finansal sistemin ekonomisini anlamaya çalışacağız. 1. Ülkeler zenginleşip gelirleri arttıkça finansal sistemleri de gelişir. Finansal sistemin gelişmesi büyüklük, aktivite ve finansal kurumların etkinliği cinsinden ölçüldüğünde ve iktisadi gelişme ölçütü olarak kişi başına gayrisafi yurtiçi hasıla (GSYH) ile kıyaslandığında, genel olarak daha yüksek gelirli ülkelerin hem büyüklük hem etkinlik açısından daha gelişmiş finansal sistemlere sahip oldukları görülmektedir. 2. Tüm dünyada dolaylı finansman doğrudan finansmandan daha yaygındır. Doğrudan finansman hatırlanacağı üzere hisse senedi, tahvil gibi finansal varlıkların yatırımcılara satışının piyasalar aracılığı ile direkt olarak yapılmasıdır. 3.Gelişmiş ekonomilerde bankalar ve diğer finansal aracı kurumların yanı sıra menkul kıymetler borsaları da daha büyük ve daha etkindir. Bu olguyu birinci olgunun bir devamı olarak görmek olasıdır. Genel olarak daha gelişmiş, yüksek gelirli ülkelerde finansal sistem daha büyük olduğu için aynı zamanda bu sistemin parçaları olan finansal kurumların ve piyasaların da daha büyük olmaları doğaldır. 4. Tüm dünyada bankalar en önemli finansal aracı kurumlardır. İkinci olguda dolaylı finansmanın daha yaygın olduğundan bahsetmiştik. Bu olguya ek olarak dolaylı finansmanın daha çok bankalar aracılığı ile gerçekleştiriliyor oluşu da tüm dünyada finansal sektörün karakteristik özellikleri arasındadır. 5. Şirketler dış finansman kaynağı olarak daha çok banka kredisi kullanırlar. Bu son olgu da bir önceki olgu ile ilişkilidir. Burada dikkat edilmesi gereken nokta aslında tüm dünyada şirketlerin asıl finansman kaynağının öz sermayeleri olması yani iç finansman kullanmanın yaygınlığıdır.

Yanıt Açıklaması: Beklenen reel faiz haddi, nominal faiz haddi ile vade boyunca gerçekleşmesi beklenen enflasyon oranı arasındaki fark olarak hesaplanmaktadır.

Yanıt Açıklaması: Herhangi bir malın arzı ile fiyatı arasındaki ilişki tahvil arzı ile fiyatı arasında da geçerlidir. Tahvilin fiyatı arttıkça tahvil arzı da artar. Tahvil fiyatı ile faizi arasında ters yönlü bir ilişki vardır. Tahvilin fiyatının artması faizinin düşmesi demektir. Bu durumda borçlunun borçlanma maliyeti düştüğü için sattığı tahvil miktarını artırmak isteyecektir. Dolayısıyla, tahvil arz eğrisi yukarıya doğru (pozitif) eğimli olacaktır.

Yanıt Açıklaması: Bankaların taşıdıkları döviz pozisyonu nedeniyle döviz kurundaki değişikliklerin sonucunda kârlarının düşme riskine kur riski denir.

Yanıt Açıklaması: go=75/60-1=%25

Yanıt Açıklaması: A,B,C ve D seçenekleri tahvil talebini artırırken E seçeneğindeki ifade tahvil talebini düşürür. Çünkü Tahvilin talebi ile fiyatı arasındaki ilişki ters yönlüdür. Tahvil fiyatı arttıkça (faizi düştükçe) talebi de düşecektir. Doğru seçenek "E" şıkkıdır.

Yanıt Açıklaması: Diğer özellikleri aynı, riskleri farklı tahvillerin faizleri farklılaşır. Bu farklılıkların temel nedeni tahvil satanların (Şirketlerin ya da devletlerin) değişik risk düzeyinde olmalarıdır. Diğer bir ifadeyle, bu tahvillerden doğan yükümlülüklerin farklı düzeylerde yerine getirilmemeleri olasılıklarının bulunması durumudur. Buna ‘iflas riski’ ya da ‘kredi riski’ de diyebiliriz.

Yanıt Açıklaması: Faiz Riski

Yanıt Açıklaması: Sağlıklı işleyen bir iktisadi sitemin ardında yine sağlıklı işleyen bir finansal sistemin olması gerekmektedir. Çünkü ancak fon trafiğinin sağlıklı yapılabildiği ülkelerin ekonomik yapısının da sağlam olduğunu biliyoruz. Tabi ki sağlıklı işleyen bir politik sistem, bankacılık sistemi de ekonomiye (dolaylı da olsa) katkısı olacaktır. Fakat buradaki en temel faktör finansal sitemdir. Doğru cevap C seçeneğidir.

Yanıt Açıklaması: Aç›k Analizi: Banka kârının bir faiz değişiklikleri sonucunda ne kadar değişeceğini hesaplama yöntemidir.

Yanıt Açıklaması: İkinci tür bilgi eksikliği ise sözleş me imzalandıktan sonra ortaya çıkar ve buna ahlaki tehlike adı verilir. Ahlaki tehlike borç alanın parayı uygun olmayan türde yatırımlarda kullanma riskidir.

Yanıt Açıklaması: Alıcı ve satıcıların bir mekânda toplanmadığı ve online olarak piyasada işlem yaptıkları piyasalara “tezgâh üstü piyasa” adı verilir. Tezgâh üstü piyasalara örnek olarak ise Bankalarası Repo piyasası, serbest altın piyasası verilebilir. Doğru yanıt “B” şıkkıdır.