Portföy Yönetimi Çıkmış Sorular, Online Deneme Sınavları, Çalışma, Dersler, Sınava Hazırlanma, vize, final

Soru 1:

AFM ile FVFM modellerinin farklarına ilişkin aşağıdakilerden hangisi yanlış bilgi içermektedir?

A) AFM daha genel bir modeldir. B) FVFM deneysel teste daha uygundur. C) AFM ‘nin varsayımları daha gerçekçidir. D) FVFM’de çok değişkenli getirilerin normal dağılımı gereklidir. E) AFM’de tek dönem yerine çok dönemli model geliştirilebilir.

Soru 2:

Beta ile ilgili aşağıdaki ifadelerden hangisi doğrudur?

A) Beta katsayısı 1’den küçük olan hisse senetleri yüksek risklidir. B) Beta katsayısı 1’den büyük olan hisse senetleri düşük risklidir. C) Piyasa portföyünün betası her zaman 1’e eşittir. D) Risksiz varlıkların betası 1’dir. E) Menkul kıymetin betası yükseldikçe, yatırımcının beklediği getiri oranı azalmaktadır.

Soru 3:

Aşağıdakilerden hangisi tahvil türlerinden biri değildir ?

A) Güvenceli B) Kâra iştirakli C) Sabit faizli D) İmtiyazlı E) Endeksli

Soru 4:

Finansal analiz işletme ile ilgili hangi konuda açık bilgiler vermez?

A) Aktiflerini kullanma durumu B) İşletme hakkındaki önemli trendler C) İşletmenin likidite durumu D) İşletmenin karlılık durumu E) Yöneticilerin kamuoyu ile ilişkileri

Soru 5:

Aşağıdakilerden hangisi M 2 performans ölçütünde piyasanın getirisini ifade eden gösterim şeklidir?

A) rm B) rp* C) rp D) rf E) σp

Soru 6:

Sortino oranında kullanılan minimum kabul edilebilir getiri oranı aşağıdakilerden hangisidir?

A) 0,252 B) 0,298 C) 0,375 D) 0,485 E) 0,502

Soru 7:

Aşağıda sermaye piyasası doğrusu (CML) ile menkul kıymet piyasası doğrusu (SML) ile ilgili verilenlerden hangisi doğrudur?

A) Her ikisi de risk ile beklenen getiri arasındaki ilişkiyi gösterir. B) SML yatırımcıların etkin şekilde çeşitlendirilmiş portföylerine uygulanabilir. C) SML yatırımcıların tekil risk içermeyen portföylerine uygulanabilir. D) CML herhangi bir hisse senedi, varlık veya portföye uygulanabilmektedir. E) CML’de risk ß ile ölçülmektedir.

Soru 8:

Menkul kıymet piyasa doğrusu düşünüldüğünde, borsa endeks getirisi %16, mevduat faiz oranı % 14 ve risksiz faiz oranı %11 ise Beta’nın sıfır olduğu noktada menkul kıymetin beklenen getirisi yüzde kaç olur?

A) 14 B) 11 C) 16 D) 5 E) 3

Soru 9:

Aşağıdakilerden hangisi AFT’nin (Arbitraj Fiyatlama Modeli) temel varsayımlarındandır?ı I. Sermaye piyasası tam rekabet halindedir. II. Yatırımcılar her zaman belirsizlik koşulları altında daha fazla getiriyi, daha az getiriye tercih ederler. III. Finansal varlıkların beklenen getirilerinin nasıl gerçekleştiğini ortaya koyan süreç faktör modeli ile gösterilebilir.

A) Yalnız I B) Yalnız I, II C) Yalnız I, III D) Yalnız II, III E) I, II, III

Soru 10:

Yatay yüzde analizi de denilen ve birbirini izleyen dönemlere ait finansal tablolarda yer alan kalemlerin temel alınan finansal tablo kalemlerine göre gösterdiği artış veya azalışların yüzde olarak hesaplandığı analiz aşağıdakilerden hangisidir?

A) Karşılaştırmalı mali tablolar analizi B) Eğilim Yüzdeleri (Trend) Analizi C) Dikey yüzde analizi D) Oran Analizi E) Eğri Yüzde analizi

Soru 11:

Risksiz faiz oranın %15, piyasa (borsa endeksinin) getirisinin %25 olduğu koşullarda betası 0,5 olan bir şirketin ortaklarının bekledikleri getiri oranı FVFM’ne (Finansal Varlıklarının Fiyatlandırılması Modeli) göre nedir?

A) %10 B) %15 C) %20 D) %25 E) %30

Soru 12:

Finansal varlığı ihraç etmiş olan firmanın performansını etkileyen ekonomik, sektörel ve ortaklıkla ilgili unsurları dikkate alarak, finansal varlığın gerçek değerini bulmaya ve bulunan gerçek değeri piyasa fiyatı ile karşılaştırarak alım-satım kararını vermeye yarayan analiz yöntemine ne ad verilir?

A) Temel analiz B) İleri analiz C) Finansal analiz D) Teknik analiz E) Fiyat analizi

Soru 13:

Aşağıdakilerden hangisi finansal tabloların analizinde kullanılan yöntemler arasında değildir?

A) Oran analizi B) Dikey yüzde analizi C) Eğitim yüzdeleri analizi D) Karşılaştırılmalı mali tablolar analizi E) Temel analiz

Soru 14:

Teknik analizin kendisinden türemiş olduğu Dow kuramının temel ilkelerinden hangisi yanlış olarak verilmiştir?

A) Piyasaların ortalaması her şeyi iskonto eder. B) Piyasalar trendler halinde hareket eder. C) Ana trendler üç aşamada oluşur. D) İşlem hacmi trendi onaylamalıdır. E) Piyasaların ortalamaları birbirinden bağımsızdır.

Soru 15:

Pasif portföy yönetimlerinden biridir. Genellikle, etkin piyasa teorisine inanan kurumsal yatırımcılar tarafından uygulanmaktadır. Belirli bir süre alım - satım işlemi yapılmaması benimsenir. Yukarıdaki özelliklere sahip portföy yönetim stratejisi aşağıdakilerden hangisidir?

A) Endeks İçerikli Fon Stratejisi B) Sabit Oran Stratejisi C) Gelecekteki Yükümlülükleri Karşılama Stratejisi D) Değişken Oran Stratejisi E) Maliyeti Ortalama Stratejisi

Soru 16:

Gayri Safi Milli Hasıla (GSMH) ile ilgili olarak söylenenlerden hangisi doğru değildir?

A) GSMH’nin artması menkul kıymet piyasalarında olumlu etki yapmaktadır. B) GSMH’nin artması mevcut firmaların daha çok iş yapmaları anlamına gelmektedir. C) GSMH’nin artması ülkedeki ekonomik performansın iyi yönde geliştiğini göstermektedir. D) GSMH’nin artması ülkedeki sosyal dengelerin kesin olarak kurulduğunun göstergesidir. E) GSMH’nin artması ülkedeki işletmelerin sayısında artış anlamına gelmektedir.

Soru 17:

Yeterince bilgi sahibi olmayan ve analiz yöntemlerinden anlamayan yatırımcılara, piyasa zamanlaması konusunda yardımcı olan; ne alınması gerektiği değil, ne zaman alınması gerektiği sorusuna cevap veren stratejinin adı nedir?

A) Sabit oran stratejisi B) Değişken oran stratejisi C) Maliyeti ortalama stratejisi D) Sabit değer stratejisi E) Yükümlülükleri karşılama stratejisi

Soru 18:

Aşağıdakilerden hangisi Almanya’da enflasyon oranını arttıran bir olay olarak görülmektedir?

A) Doğu Almanya para birimlerinde yaşanan değişim B) Türkiye ile ihracat artışı C) Türkiye ile ithalat artışı D) Faiz oranlarındaki artışlar E) Ekonomik büyümedeki azalışlar

Soru 19:

Portfoy sigortası için sıklıkla kullanılan sözleşme tür hangisidir?

A) Swap B) Put C) Opsiyon D) Forward E) Leasing

Soru 20:

Portföyün değeri veya portföy sigortasının başarısı üzerinde etkili olan faktörlerden bazıları doğrudan yatırımcılar tarafından kontrol edilebilir. Aşağıdakilerden hangisi yatırımcıların kontrol edebileceği faktörler arasında yer almaz?

A) Kabul edilebilecek asgari getiri oranı B) Sigorta edilecek portföyde yer alan menkul kıymetlerin riski C) Riske karşı ödenen prim D) Sigortaya tabi tutulacak portföy oranı E) Sigortanın kapsayacağı zaman aralığı