Seçmeli Ara Sınav - Portföy Yönetimi

Soru 1:

Bir yatırımcı yıl sonunda pay senetlerinden oluşan portföyünden %25 getiri elde etmiştir. Aynı yılın sonunda enflasyon oranı %15 gerçekleşmiş ise bu yatırımcının reel getirisi ne olur?

A) %8,7 B) %9,5 C) %10 D) %10,4 E) %11

Soru 2:

Menkul kıymetin portföydeki ağırlığı sırasıyla 0,30 - 0,30 - 0,40 ve menkul kıymetin beklenen getirisi sırasıyla 0,20 - 0,16 - 0,10 ise portföyün beklenen getirisi kaçtır?

A) 0.175 B) 0.162 C) 0.156 D) 0.148 E) 0.13

Soru 3:

Gelir Endeksli Senetler (GES) cinsi için aşağıdaki ihraç vadelerinden hangisi doğrudur?

A) 1 Yıl vadeli 3 Ayda bir kupon ödemeli B) 1 Yıl vadeli 6 Ayda bir kupon ödemeli C) 3 Yıl vadeli 3 Ayda bir kupon ödemeli D) 5 Yıl vadeli 3 Ayda bir kupon ödemeli E) 6 Yıl vadeli 6 Ayda bir kupon ödemeli

Soru 4:

N sayıda menkul kıymetten oluşan portföyün beklenen getirilerinin ve risklerinin hesaplanması gerekmektedir. Ancak, menkul kıymetler arasındaki korelasyonların hesaplanmasında bazı sorunlar görülmektedir. Aşağıdakilerden hangisi bu sorunlardan birisi değildir?

A) Menkul kıymetler arasındaki korelasyon sayısı, menkul kıymet artışından daha fazla olmaktadır. B) Hesaplamalarda kullanılan değişkenlerin sayısı arttıkça, işlemlerin yapılması zorlaşmaktadır. C) Yatrımcılar, varyansı göz önüne almaksızın, sadece beklenen getiriyi maksimize etmek isteyebilirler. D) Yatırımcılar, varyansın en aza indirilmesiyle ilgilenebilir ve beklenen getiriyi göz ardı edebilirler. E) Yatırımcı etkin sınırı hesaplayabilir.

Soru 5:

Çeşitlendirme yapılırken aşağıdaki stratejilerden hangisi izlenebilir?

A) Benzer işletmelerin pay senetleri alınabilir. B) Aynı bölge ve ülkelerdeki işletmelerin pay senetleri alınabilir. C) Çeşitli ürünleri olan işletmelerin pay senetleri alınabilir. D) Geçmişte fiyatları birlikte ve aynı yönde hareket eden işletmelerin pay senetleri alınabilir. E) Benzer endüstrilerdeki işletmelerin pay senetleri alınabilir.

Soru 6:

Pay senedinin piyasa değerinin, gerçek değerinden büyük olması durumunda yatırımcı "satın alma" pozisyonu alacaktır. Pay senedinin piyasa değerinin, gerçek değerinden küçük olması pay senedinin ucuz olduğunu gösterir. Pay senedinin piyasa değerinin, gerçek değerinden küçük olması durumunda yatırımcı "sat" pozisyonu alacaktır. Pay senedinin piyasa değerinin, gerçek değerinden büyük olması pay senedinin pahalı olduğunu gösterir. Yukarıda pay senedi değeri ile ilgili verilen bilgilerden hangileri doğrudur.

A) I ve III B) I ve IV C) II ve IV D) I, II ve III E) II, III ve IV

Soru 7:

Portföye dahil edilecek finansal araçlar aşağıdaki aşamaların hangisinde seçilmektedir?

A) Portföy seçimi B) Yatırım analizi C) Portföy değerlemesi D) Portföy revizyonu E) Portföy planlaması

Soru 8:

Aşağıdakilerden hangisi portföy yönetiminde geleneksel ve modern yaklaşımlar arasındaki farklardan biri değildir?

A) İstatistiki işlemleri temel alması B) Çeşitlendirme yapılması C) Menkul kıymetler arasındaki ilişkinin göz önünde bulundurulması D) Sübjektif yaklaşımlar içermesi E) Portföy getirisini arttırmak için belirli sayıda menkul kıymetin seçilmesi

Soru 9:

Aşağıdakilerden hangisi geleneksel portföy teorisine yönelik getirilen eleştiridir?

A) Korelasyonu baz almaması B) Yatırımcıya yönelik olmaması C) Hisse senedi sayısını baz almaması D) Yavaş olması E) Ağırlıklara önemlilik atamaması

Soru 10:

Portföy yöneticisi, portföye dâhil edilecek pay senetlerini seçerken aşağıdakilerden hangisinden yeterince yararlanmamaktadır?

A) Verimlilik B) Geçmişteki kazançlar C) Beklenen kazanç D) Nicel bilgiler E) Nitel yaklaşımlar

Soru 11:

Üstünlük ilkesine göre yatırımcı yukarıda risk ve beklenen getirileri verilen portföylerden hangisini seçmelidir?

A) X B) Y C) V D) Z E) T

Soru 12:

Uluslararası portföy yatırımcısı etkinlik sınırı eğrisi üzerindeki alternatif pozisyonları lehine değiştirmek için ne yapmalıdır?

A) Tahvil yatırımlarını portföye dâhil edebilir. B) Portföyünü hisse senetlerinden oluşturur. C) Yabancı para cinsinden yatırım yapabilir. D) Portföyünü bonolardan oluşturabilir. E) Etkin hisse senedi çeşitlendirmesi yapabilir.

Soru 13:

5 ay süreyle bir bankada açılan 30.000 TL’lik bir mevduata uygulanacak faiz oranı %25 ise vade sonunda alınacak faiz tutarı ne kadardır?

A) 6000 TL B) 7500 TL C) 4375 TL D) 3125 TL E) 5000 TL

Soru 14:

Aşağıdakilerden hangisi portföy yönetimi sürecinde ikinci aşama olarak değerlendirilir?

A) Yatırım analizi B) Portföy değerleme C) Portföy planlaması D) Portföy seçimi E) Portföy revizyonu

Soru 15:

I. Elde tutma süresi II. Rehin değeri III. Enflasyon etkisi Yukarıdakilerden hangisi veya hangileri anaparanın korunması ihtiyacını saptanmasıyla ilglidir?

A) yalnız I B) Yalnız II C) I ve II D) I ve III E) I, II ve III

Soru 16:

Aşağıdakilerden hangisi geleneksel portföy yönetimindeki sınırlamalardan birisidir?

A) Vergiden muafiyet ihtiyacı B) Cari açık C) Derecelendirme D) Yönetim kurulu kararları E) Kurumsallaşma

Soru 17:

Aşağıdakilerden hangisi portföyün içerdiği menkul kıymetlerin basit bir toplamı olmamasının nedenidir?

A) Menkul kıymetler arasındaki ilişki B) Yasal düzenlemeler C) Risksiz faiz oranının azalması D) Risksiz faiz oranının artması E) Uluslararası yatırımlar

Soru 18:

Aşağıdakilerin hangisinde, portföy yönetim sürecindeki 5 aşama doğru sırada verilmiştir.

A) Portföy değerlemesi-Yatırım analizi-porföy seçimi-planlama-porföy revizyonu B) Yatırım analizi-porföy seçimi-planlama-portföy değerlemesi-porföy revizyonu C) Planlama-yatırım analizi-porföy seçimi-portföy değerlemesi-porföy revizyonu D) Portföy değerlemesi-porföy revizyonu-porföy seçimi-planlama-yatırım analizi E) Porföy seçimi-yatırım analizi-planlama-portföy değerlemesi-porföy revizyonu

Soru 19:

Aşağıdakilerden hangisi geleneksel portföy yaklaşımında çeşitlendirme yapılırken izlenecek stratejilerden biridir?

A) Hisse senedi ve tahvil gibi farklı yatırım araçlarının portföye dâhil edilmesi B) Çok sayıda menkul kıymetten oluşan portföyün yönetiminin güç olması C) Satın alınacak menkul kıymet araştırılırken, taşıdığa riske bakılmaksızın, gerekli getiriyi sağlamayan menkul kıymetlerinde satın alınmasının söz konusu olması D) Çok sayıda menkul kıymetten oluşan portföyün araştırma maliyetlerinin artması E) Küçük ve çok sayıda menkul kıymetten oluşan portföyün komisyon maliyetinin artması

Soru 20:

Aşağıdakilerden hangisi beklenen getirinin gerçekleşen getiriden sapma olasığını tanımlayan finasal bir kavramdır?

A) Risk B) Revizyon C) Bütçe D) Değerlendirme E) Analiz