Seçmeli Ara Sınav - Portföy Yönetimi

Soru 1:

I. Yatırımımdaki risk nedir? II. Yatırımımdan nasıl kazanç elde edeceğim? III. Herhangi bir disiplin probleminiz var mı? IV. Yetki belgeniz var mı? V. Yatırım danışmanı olarak lisansınız var mı? Yatırımcının çalışacağı aracı kurum seçimine karar vermeden önce, aracı kuruma yukarıda verilen sorulardan hangilerini sormasında fayda vardır?

A) I, II, III, IV ve V B) I, II, IV ve V C) II, IV ve V D) II ve V E) Yanız IV

Soru 2:

I. Yatırım politikaları ve portföye alınacak menkul kıymetlerin seçimi II. Portföy çeşitlendirmesi III. Yatırımcıya ait bilgilerin toplanması IV. Yatırımcının amacının belirlenmesi Yukarıda verilen süreçlerden hangileri "Geleneksel Portföy Yaklaşımı"na aittir?

A) I ve II B) II ve IV C) I, II ve III D) II, III ve IV E) I, II, III ve IV

Soru 3:

Aşağıdakilerden hangisi veya hangileri Modern portföy kuramının varsayımları arasındadır? I.Yatırımcının amacı fayda fonksiyonunu maksimize etmektir. Bütün yatırımcılar rasyonel düşünürler. Yatırımcılar her dönemde beklenen faydayı en çoklamayı amaçlarlar. II.Yatırımcıların, risk ve getiri hakkındaki beklentileri homojendir. Başka bir deyişle, tüm yatırımcılar, aynı risk düzeyinde daha fazla getiriyi daha az getiriye tercih ederler. III.Yatırımcılar özdeş zaman ufkuna sahiptirler. IV. Yatırımcılar, yatırım kararlarını, yalnızca beklenen getiri ve riske göre alırlar. Getiri ölçütü, portföyü oluşturan varlıkların beklenen getirilerinin ortalaması, riskin ölçütü olarak bu portföyngetirilerinin varyansı kullanılır.

A) I,II,III B) II,III,IV C) I,III,IV D) I,II,IV E) I,II,III,IV

Soru 4:

Aşağıdakilerden hangisi portföy yönetiminde bir risk ölçüsü olarak kullanılmaktadır?

A) Olasılık dağılımının sıklığı B) Du pont kontrol sistemi C) Faaliyet döngüsü D) Çalışma sermayesi oranı E) Hazır değerler

Soru 5:

Bir yatırımcının bir yıllık minimum harcama bütçesi 60.000 TL olarak hesaplanmıştır. Fiyatlar genel düzeyinde beklenen artışın %18 ve bir yıl içinde diğer kaynaklardan elde edilen gelir miktarının 5.000 TL olmasının beklendiği durumda, portföyün sağlamak zorunda olduğu gelir miktarı kaç TL olmalıdır?

A) 7.080 TL B) 2.080 TL C) 1.080 TL D) 3.920 TL E) 2.020 TL

Soru 6:

Porföy yönetimi ilgili olarak aşağıdakilerden hangisi söylenebilir?

A) Portföy yönetiminde en temel amaç, yüklenilen riskin çeşitlendirme yoluyla düşürülmesidir. B) Portföy yöneticiliği, »Yumurtaların hepsini aynı sepete koymak» şeklinde özetlenebilir. C) Portföy yönetimi, yanlızca yatırımcının kendisi tarafından yapılabilir. D) Türkiye'de yasal anlamda ilk düzenlemeler 1950 yılında yapılmıştır. E) Portföy yönetimi, yatırımcının amacını gerçekleştirmek için yaptığı girişimler değildir.

Soru 7:

Aşağıdakilerden hangisi portföy amacının belirlenmesindeki sınırlamalardan biri değildir?

A) Portföy yöneticisinin risk karşısındaki tutumu B) Sabit fiyatlarla anaparanın korunması ihtiyacı C) Yatırımcının risk karşısındaki tutumu D) Vergiden muafiyet ihtiyacı E) Cari fiyatlarla gelir elde etme ihtiyacı

Soru 8:

‘Yatırım fırsatları kümesi’ hangi ögelerden oluşur?

A) Menkul kıymet sayısı B) Portföy bileşimleri C) Portföyün risk ve getirisi D) Portföyün varyansı E) Portföyün etkinlik sınırları

Soru 9:

Yatırımcılar açısından risk ile getiri arasındaki ilişkiyi, bir başka deyişle yatırımcıların aldıkları risk karşısında bekledikleri getiriyi gösteren grafik aşağıdakilerden hangisidir?

A) Getiri eğrisi B) Kovaryans eğrisi C) Risk eğrisi D) Fark eğrisi E) Kayıtsızlık eğrisi

Soru 10:

Aşağıdaki ifadelerden hangisi “Geleneksel Portföy Yaklaşımı” ile ilgili değildir?

A) Portföy yönetimini bir bilim değil, bir sanat olarak gördüğü söylenebilir. B) Basit çeşitlendirme esasına dayanan görüştür. C) Yatırımcıların sadece portföydeki menkul kıymet sayısını artırarak risk faktörünü azaltabileceği öngörülmektedir. D) Matematiksel ve istatiksel temellere dayanır. E) Portföy performansı ile menkul kıymet sayısı arasında doğrusal bir ilişki olduğunu savunmaktadır.

Soru 11:

Aşağıdakilerden hangisi kar zarar ortaklığı belgesini adlandırmak için kullanılabilmektedir?

A) Hisse senedi türevi B) Vadeli işlem türevi C) Opsiyon D) Varant E) Hazır değer

Soru 12:

Aşağıdakilerden hangisi sistematik olmayan risk grubuna aittir?

A) Faiz oranı riski B) Piyasa riski C) Yönetim riski D) Kur riski E) Politik risk

Soru 13:

Yatırım fırsatları kümesinde yatırımcıların ilgilendiği kısma ne denir?

A) Üst sınır B) Farksızlık eğrisi C) Kayıtsızlık eğrisi D) Alt sınır E) Etkin sınır

Soru 14:

Riskli varlıklardan oluşan bir portföy olup, aynı beklenen getiriye sahip tüm portföylerde en düşük varyansa sahip olunması olarak tanımlanabilen portföy aşağıdakilerden hangisidir?

A) Etkin portföy B) Etkinlik portföyü C) Optimal portföy D) Farksızlık portföyü E) Minimize portföy

Soru 15:

6 ve 7. soruları aşağıdaki bilgilere göre yapınız. A menkul kıymetinin getirisi %10, B menkul kıymetinin getirisi %15’tir. Bu iki menkul kıymetten oluşan bir portföyde ağırlıklar eşittir. Portföyün standart sapması %8 ve risksiz menkul kıymetin faiz oranı ise %5’tir. Bu portföyün beklenen getirisi nedir?

A) %10 B) %11,75 C) %12,5 D) %13,25 E) %14,50

Soru 16:

I. Yatırımcı riskten kaçar II. Yatırımcı riski sever. III. Yatırımcı riske karşı kayıtsızdır. Yukarıdakilerden hangisi veya hangileri kayıtsızlık eğrisinin eğimi düşük olan bir yatırımcı için geçerlidir?

A) Yalnız I B) Yalnız II C) Yalnız III D) I ve II E) I ve III

Soru 17:

Aşağıdakilerden hangisi ihraççıların kendi ticari işlemlerinden doğan alacakları karşılığında ihraç ettikleri menkul kıymetlerdir?

A) Gelir Ortaklığı Senetleri B) Gayrimenkul Sertifikaları C) Mevduat Sertifikaları D) Finansman Bonoları E) Varlığa Dayalı Menkul Kıymetler

Soru 18:

Yatırımcı faiz oranı riskinden korunmak için neye yatırım yapabilir?

A) Sabit getirili menkul kıymetler B) Vadeli banka mevduatları C) Hazine bonoları D) Hisse senetleri E) Kısa vadeli tahviller

Soru 19:

Portföyü oluşturan finansal varlıklar Menkul kıymet getirileri arasındaki ilişki Portföy analizinin temel girdileri Portföy getirilerinin belirsizliği Menkul kıymetlere yatırım yapan yatırımcılar Modern portföy kuramının temelini yukarıdaki unsurlardan hangileri oluşturmaktadır?

A) II ve V B) I ve III C) II ve IV D) III ve IV E) Hepsi

Soru 20:

Aşağıdakilerden hangisi Gelirleri Harcama Hiyerarşisi içerisinde en üst düzeydedir?

A) Yiyecek giyinme barınma B) Emeklilik sigortası C) Hayat sigortası D) İhtiyatı tedbir olarak nakit bulundurulması E) Yatırım