Portföy Yönetimi Çıkmış Sorular, Online Deneme Sınavları, Çalışma, Dersler, Sınava Hazırlanma, vize, final

Soru 1:

Kuadratik Regresyon formülünde “?” işareti neyi temsil etmektedir?

A) Alfa değerini B) Beta seviyesini C) Portföyün t dönemindeki getirisini D) Risksiz faiz oranını E) Artık getiriyi

Soru 2:

Aşağıdakilerden hangisi bir sektörün ortaya çıkışı ile birlikte geçtiği aşamalardan birisi değildir?

A) Çöküş aşaması B) Olgunluk aşaması C) Gerileme aşaması D) Giriş aşaması E) Büyüme-gelişme aşaması

Soru 3:

Performans ölçüm yöntemi olarak, portföyün alfasının portföyün sistematik olmayan riskine bölünmesini esas alan hangisidir?

A) M2 performans ölçütü B) Fama ölçütü C) Değerleme oranı D) Jensen ölçütü E) Treynor endeksi

Soru 4:

Portföy performansını tek bir değerle, portföyün ortalama getirisinin Menkul Kıymet Piyasa Doğrusundan sapma derecesiyle ölçen ölçütün adı nedir?

A) Sortino oranı B) Treynor endeksi C) Jensen ölçütü D) Sharpe Oranı E) Fama ölçütü

Soru 5:

Fiyat grafiklerini kullanarak fiyat değişim trendlerini tahmin etmeye çalışan analiz türü aşağıdakilerden hangisidir?

A) Zarar analizi B) Finans analizi C) Temel analiz D) Özel analiz E) Teknik Analiz

Soru 6:

Roll’ün eleştirisi neye yöneliktir?

A) FVFM’yi test etmek için piyasa portföyüne ilişkin bir örnek seçilmesi gerektiğine B) Ancak pazar portföyünün etkin olması durumunda FVFM ile ilgili testler geçerlilik kazanabilmesine C) FVFM’nin test edilmesinde örneklem hatası oldu-ğuna D) CAPM’in geçersiz bir model olduğuna E) Piyasa portföyünün gözlenmesi ve denetlenmesinin mümkün olmamasına

Soru 7:

Aşağıdakilerden hangisi Arbitraj Fiyatlama Modelinin varsayımlarından biridir?

A) Sermaye piyasası tam rekabet halindedir. B) Yatırımcılar belirsizlik koşulları altında her zaman daha az getiriyi tercih ederler. C) Getiriler normal dağılım gösterir. D) Bütün yatırımcılar risksiz faiz oranı üzerinden sınırsız miktarda borç alıp verebilirler. E) Yatırımcılar tek başlarına fiyatları etkileyebilirler.

Soru 8:

Aşağıdaki seçeneklerin hangisinde, basit portföy yönetimi stratejilerinden birisi belirtilmiştir?

A) Sabit oran stratejisi B) Sabit değer stratejisi C) Satın al elde tut stratejisi D) Değişken oran stratejisi E) Maliyeti ortalama stratejisi

Soru 9:

Menkul kıymet piyasa doğrusu (MKPD) ile ilgili aşağıda verilen bilgilerden hangisi doğru değildir?

A) MKPD’nin üst tarafında yer alan menkul kıymetler düşük fiyatlandırılmıştır. B) MKPD’nin alt tarafında yer alan menkul kıymetler aşırı fiyatlandırılmıştır. C) FVFM'ye göre bütün menkul kıymetler menkul kıymet piyasa doğrusu üzerinde yer almalıdırlar. D) MKPD yalnızca pay senetleri için uygulanabilir. E) MKPD belirli bir pay senedi için risk ve getiri arasındaki ilişkiyi göstermektedir.

Soru 10:

Aşağıdakilerden hangisi Sermaye Piyasası Doğrusunun (CML) özelliklerinden biri değildir?

A) Yatırımcıların etkin şekilde çeşitlendirilmiş ve tekil risk içermeyen nihai birleştirilmiş portföylerine uygulanır. B) Yatırımcıların etkin şekilde çeşitlendirilmiş ve tekil risk içeren nihai birleştirilmiş portföylerine uygulanır. C) Risk ile beklenen getiri arasındaki ilişkiyi gösterir. D) Piyasa portföyü ve risksiz varlıkların birleşiminden oluşan etkin portföyler CML üzerinde yer alır. E) Sermaye piyasası doğrusu, menkul kıymet piyasa doğrusuna benzer.

Soru 11:

Sharpe oranı 0,082, risksiz faiz oranı 0,352 ve pazarın standart sapması 3.167 M² peformans ölçütünün değeri nedir?

A) 0,256 B) 0,612 C) 0,384 D) 0,514 E) 0,426

Soru 12:

Aşağıdakilerden hangisi Fama ve French'in Üç Faktör Modeli'ne göre pay senedi getirilerini etkileyen faktörlerden biridir?

A) Piyasanın risksiz faiz oranı üzerindeki fazla getirisine ilişkin duyarlılık B) Enflasyonda önceden öngörülmeyen değişiklikler C) Endüstriyel üretimde önceden öngörülmeyen değişiklikler D) Varlık miktarı E) Faiz oranları vade yapısında önceden öngörülmeyen değişiklikler

Soru 13:

Treynor endeksi neleri ölçmek için kullanılmaktadır?

A) Sistemetik olmayan risk birimi başına düşen aşırı getiriyi B) Sistemetik risk birimi başına düşen aşırıyı getiriyi C) Toplam risk birimi başına düşen aşırı getiriyi D) Sistemetik olmayan risk birimi başına düşen nominal getiriyi E) Toplam risk birimi başına düşen nominal getiriyi

Soru 14:

Aşağıdakilerden hangisi ekonomik dalgalanmalara karşı duyarlı olmayan sektörler grubunda yer alır?

A) Madencilik B) Metal mamulleri sanayi C) Mekanik sanayi D) Kamu hizmetleri E) Orman ve işlenmiş orman ürünleri sanayi

Soru 15:

Aşağıdakilerden hangisi AFT modelinin FVFM modelinden farklarından birisi değildir?

A) Öngörülerinin Pazar portföyü ile ilişkili olmak zorunda olmaması B) Bir varlığın getirisini Pazar portföyünün getirisi ile açıklaması C) Bir yatırımın getirisinin birden çok faktöre dayandığını söylemesi D) Daha az varsayıma dayanması E) Daha genel bir model olması

Soru 16:

Aşağıdakilerden hangisi Arbitraj Fiyatlama Modeli (AFM) ile Finansal Varlık Fiyatlama Modeli (FVFM) arasındaki farklardan biridir?

A) FVFM'nin varsayımları AFM'ne göre daha az kısıtlayıcı, daha gerçekçi ve daha az varsayıma dayalıdır. B) AFM’de FVFM gibi çok değişkenli getirilerin normal dağılımı varsayımını gerekli değildir. C) FVFM, AFM gibi gerçek piyasa koşullarında uygulanması olanaksız olan risksiz faiz oranı üzerinden hem borç alma hem de borç verme varsayımını gerektirmemektedir. D) FVFM'de AFM gibi çok değişkenli getirilerin normal dağılımı varsayımını gerekli değildir. E) FVFM daha genel bir modeldir.

Soru 17:

FVFM ile AFM karşılaştırıldığında FVFM ile ilgili hangi ifade doğrudur?

A) Tek dönem yerine çok dönemli model geliştirile- bilir B) Çok değişkenli getirilerin normal dağılımı varsayı- mı gereklidir C) Daha az kısıtlayıcı ve daha gerçekçidir D) Deneysel teste daha uygundur E) Risksiz faiz oranı üzerinden borç alma-verme varsayımını gerektirmez

Soru 18:

Beta katsayısı (ß) ile ilgili aşağıda verilen bilgilerden hangisi doğrudur?

A) Beta katsayısı bir finansal varlığın toplam riskini ifade eder. B) Beta katsayısı bir finansal varlığın getirisinin piyasa getirisinden ne kadar fazla veya az olduğu gösterir. C) Risksiz varlıkların beta katsayısı her zaman 1'dir. D) Piyasa portföyünün beta katsayısı her zaman 0'dır. E) Beta katsayısı 1‘den küçük olan pay senetleri düşük riskli, 1’den büyük olan pay senetleri ise yüksek riskli varlıklar olarak tanımlanmaktadır.

Soru 19:

Aşağıdakilerden hangisi sabit oran stratejisi için geçerli olabilecek bir durumdur?

A) %60 hisse senedi - % 40 devlet tahvili B) %40 hisse senedi - % 60 hazine bonosu C) %75 hisse senedi - % 25 devlet tahvili D) %40 hisse senedi - % 40 devlet tahvili - %20 para piyasası araçları E) %75 hazine bonosu - % 25 devlet tahvili

Soru 20:

Aşağıdakilerden hangisi FVFM’nin (Finansal Varlıklarının Fiyatlandırılması Modeli) başlıca kullanım alanlarındandır? I. Bir portföyün risk-getiri ilişkilerini analizinde II. Varlıkların fiyatlarının belirlenmesinde III. İşletme Finansmanı Kararlarının belirlenmesinde

A) Yalnız I B) Yalnız I, II C) Yalnız I, III D) Yalnız II, III E) I, II, III